Buy BEFORE the rumour, sell BEFORE the news…

Door: Frank Declerck

Is het niet de eerlijkste manier, het is wel de zekerste! Bestaat er een systeem dat zo goed als altijd winst oplevert, de droom van iedere belegger? Ja, dat bestaat en het heeft een naam: Handelen met voorkennis.? Het is weliswaar illegaal, maar zeg nu zelf, wie zou het niet doen als hij in het bezit is van voorkennis?

Financieel gevoelige informatie zoals kapitaalsverhogingen, overnames, winstwaarschuwingen,… dienen zodanig gecommuniceerd te worden dat iedereen het gelijktijdig verneemt. Er mag geen discriminatie zijn en daarom wordt niet zelden de handel in een aandeel stilgelegd als zo’n gevoelige informatie wordt meegedeeld. Tot zover de theorie.

Iedereen begrijpt dat dit zo niet werkt. Managers van een bedrijf, de mensen in de raad van bestuur en administratieve bedienden die de communiqu? voorbereiden, zijn uiteraard al eerder op de hoogte. Kun je het hen kwalijk nemen dat ze via “vrienden” al wat aandeeltjes vooraf inslaan bij positief nieuws?

Het is echter al meer tricky als er een “clubje” ontstaat. Je moet eens nagaan bij veel beursgenoteerde bedrijven wie er in de raad van bestuur zit. Je zal dikwijls dezelfde namen tegenkomen. Verder heb je nog de financi?le journalisten en allerhande beursmakelaars. Je komt die mensen altijd en overal tegen en je mag spreken van “ons kent ons”. Tips en “rumours” gaan dan met lichtsnelheid? in dat wereldje rond en de ene dienst is de andere waard. De meeste zijn wel zo slim om maar zelden voor eigen rekening aandelen te (ver)kopen. Je maakt snel “vrienden” als je ze een deel van de buit belooft.? Het komt er op aan snel aandelen te verhandelen voordat het bedrijf “officieel” met het nieuws komt. Eens het nieuws er is, houden de “insiders” zich al klaar om hun buit te verzilveren.

Sommigen gaan nog een stap verder.? Door het ontstaan van netwerken in alle geledingen, specialiseren zich bepaalde individu’s in regelrechte fraude en manipulatie. Hun strategie is als volgt:

1. Ze slaan een behoorlijke hoeveelheid aandelen in (Buy BEFORE the rumour) via fakerekeningen.

2. Ze lanceren zelf geruchten via hun “netwerk”:

–Waar nieuws wordt gelekt waardoor aandelen in hun richting evolueren. Ze sluiten hun posities op het moment van het nieuws. Daar het nieuws reeds door de geruchten gekend is, zal het aandeel toch niet veel meer bewegen.

–Valse geruchten worden verspreid via hun netwerk. Opnieuw evolueren de aandelen in hun richting. Ook in dit geval worden de posities gesloten nog voor het bedrijf het bericht kan ontkennen (sell before the news).

In beide gevallen tellen ze hun winsten. Volgens insiders op Wall Street is dit echt dagelijkse kost, wat niet wil zeggen dat iedereen hieraan meedoet.? Het gaat echter om veel geld en gemakkelijk verdiend. De systemen zitten zo goed in elkaar dat de beursautoriteiten zoals de SEC nauwelijks de fraude of manipulatie kunnen bewijzen. Uiteindelijk halen de meeste Wall Streetboys hun schouders op met de gedachte: “Ach, we zitten hier allemaal om geld te verdienen en de manier waarop moet ieder voor zichzelf uitmaken.”

Alleen… Naast diegenen die (ten onrechte) geld verdienen, staan meestal ook mensen die evenveel verliezen.

Reacties

12 reacties.