De Croesusforum-detective

Door: Vincent

Wedden dat de meesten onder jullie ze ook ontvangen ? Ik heb het over e-mails waarin een bepaald aandeel wordt aangeprezen. Ze bevatten een uitgebreide lofrede waarin het aandeel wordt bewierookt en verheerlijkt alsof dit het ?nige aandeel ter wereld is dat een belegger zich zou kunnen wensen. Door middel van indrukwekkend cijfermateriaal, grafieken, voorspellingen en andere “bewijsvoering” hoopt men de vingers van de lezer te doen kriebelen om zo snel mogelijk het besproken aandeel in huis te halen.

Los van het feit of het aandeel al dan niet koopwaardig is, is er een groot probleem: er wordt niet vermeld over welk aandeel het gaat ! Om dit te weten te komen moet je namelijk eerst een betalend abonnement nemen … Tenzij er natuurlijk “detectivebloed” door je aderen stroomt. Want dankzij de imponerende argumentatie in de e-mail is vaak eenvoudig te achterhalen over welk aandeel het gaat !

Vandaag buigt de “Croesusdetective” zich over een eerste “mysterieus superaandeel”

Vorig weekend ontving ik een e-mail waarin een aandeel uit de Amerikaanse zorgsector werd aangeprezen. Dankzij de verplichte basisverzekering die Obama er met een nipte meerderheid heeft doorgekregen zou de zorgsector wel eens een echte “goudader” voor beleggers kunnen worden. Deze sector is in de V.S. namelijk goed voor ??n zesde van de totale economie, twee keer zoveel dan in Nederland. Dankzij Obama zouden 32 miljoen onverzekerde Amerikanen alsnog een verzekering krijgen en tegen 2014 zullen 95% van alle Amerikanen verzekerd zijn. De komende tien jaar zal de zorgwet maar liefst 940 miljard dollar kosten aan de Amerikaanse overheid. Binnen 10 jaar zou de Amerikaanse zorgsector in omvang verdubbeld zijn en bovendien is deze sector vrij conjuctuurONgevoelig.

Het bedrijf in kwestie beheert een vijftal medische centra (“speciality hospitals”) die ze ook zelf in bezit heeft. Ook het onroerend goed is in eigendom. Deze centra zijn gesitueerd in Zuid Dakota, Californi? en Oklahoma. Men kan er terecht voor chirurgische ingrepen, veelal van poliklinische aard. Door het legendarische Amerikaanse ondernemerschap mag men er vanuit gaan dat alles in deze ziekenhuizen veel effici?nter verloopt dan wij in Europa gewoon zijn.

De grootste troef van dit aandeel is dat 90% van de cashflow wordt uitgekeerd als dividend. De dividenduitkeringen gebeuren bovendien maandelijks ! Het dividendrendement op jaarbasis zou om en bij de 8,7% bedragen: beter dan een spaarrekening.

Een ander positief signaal is dat het “physician owned hospitals” betreft: de centra zijn voor 49% in handen van de medische staf en voor 51% in handen van het beursgenoteerde bedrijf. De inkomsten worden gehaald uit het exploiteren van de infrastructuur, de faciliteiten, de administratie, de verpleging en de winstmarge op medicijnen. Om fiscale redenen staat het aandeel genoteerd op de Canadese beurs (TSX) … Tot zover de lofrede uit de commerci?le e-mail.

Na wat research werd het al snel duidelijk dat het hier om het aandeel Medical Facilities Corporation (ticker: DR-UN.TO) ging. Hun website: http://www.medicalfacilitiescorp.ca/.

Uit de financials blijkt dat er structureel meer geld binnenkomt dan er buitgengaat en dat het dividendrendement (uitgekeerd op maandbasis) inderdaad gezien mag worden. Bruto bedraagt het dividendrendement om en bij de 8,70 %. Na 15% bronbelasting en 25% (ont)roerende voorheffing blijft daar voor de Belgen nog 5,55% van over. Voor de Nederlanders (die in eigen land slechts 15% roerende voorheffing betalen) blijft er zelfs 6,29% over ! Let er wel op dat uw broker de verminderde bronbelasting toepast. Voor meer info over dividenden, zie hier.

Voorlopig is dit een aandeel van het type? “hybride”: elke eenheid komt overeen met ??n gewoon aandeel ?n CAD 5,90 nominale waarde van een vastrentende obligatie. Men is (cfr. een recente PR) echter van plan om over te stappen naar een traditionele aandelenstructuur z?nder aan het globale dividendrendement te raken. Dit zou onder andere als voordeel hebben dat artsen wettelijk aandelen mogen kopen van het bedrijf. Onrechtstreeks is dit dus goed nieuws voor het verdere koersverloop !

Al bij al lijkt dit aandeel dus zeker koopwaardig. Ook op basis van Technische Analyse ziet het er goed uit voor dit aandeel:

Recent werd namelijk een neergaande trendlijn doorbroken, hertest en vervolgens (definitief ?) vaarwel gezegd. Op de korte termijn zien we dat het aandeel noteert ter hoogte van een weerstandsniveau (rond de CAD 13). Ik verkies dus om nog even af te wachten, maar om mij alleszinds in gereedheid te brengen om dit aandeel op te pikken.

Beste Croesuslezers: zijn ook jullie overtuigd van de sterke kanten van dit “superaandeel” ? De grootste spelbreker is uiteraard weer de “taxman” …

Wij horen graag uw mening over dit alles.

Tot uw dienst,

De Croesusdetective


Gepubliceerd: 3 april 2011 in Aandelen.
Tags: , ,

Reacties

28 reacties.

Reactie door Frank - 3 april 2011 om 12:21

Knap speurwerk, doe zo verder.

Reactie door Dol Kijwe - 3 april 2011 om 12:34

Ik volg dit aandeel ook. Voorlopig staat het echter genoteerd op bijna 52 week high dus wacht ik gewoon op ’n dip Dit kan betekenen dat ik de boot mis maar dat risico neem ik er graag bij.

Reactie door Denise - 3 april 2011 om 12:37

Gelijk heb je Dol ; voor aandelen met ’n 52 week low moeten we elders gaan 😉

Reactie door Vincent - 3 april 2011 om 12:45

E?n van de basisregels van WD Gann was: buy high, sell low … Of beter gezegd: buy high, sell higher …

Reactie door Vincent - 3 april 2011 om 12:51

Maar zoals gezegd hoop ik voor dit aandeel ook op “solden”. De S&P 500 en DJIA noteren op weerstandsniveaus en er zijn indicaties dat we aanstaande week een milde correctie zullen zien. Hopelijk kan ik dan binnen een weekje dit aandeel oppikken aan soldentarief.

Moest de beurs echter zonder “knik” meteen vrolijk doorstijgen dan is dat ook prima want dan verdien ik op mijn bestaande portefeuille 🙂 …

Reactie door Dol Kijwe - 3 april 2011 om 12:53

Buy high sell higher lukt s o m s ; buy low sell high biedt v??l meer kansen.

Reactie door Dol Kijwe - 3 april 2011 om 12:55

Vincent : h?lemaal mee eens ! ( Op ??n paard wedden is het domste dat je kunt doen ).

Reactie door Vincent - 3 april 2011 om 13:16

Klopt, dat heb ik aan den lijve ondervonden en zal mij g??n tweede keer gebeuren …

Reactie door Dol Kijwe - 3 april 2011 om 13:20

Met wat dan ? 😉

Reactie door Vincent - 3 april 2011 om 13:21

No comment !!!

Reactie door Dol Kijwe - 3 april 2011 om 13:26

Dat is idd het beste ; ’n goede verstaander heeft toch maar ’n half woord nodig nietwaar ?

Reactie door Dirk - 3 april 2011 om 13:33

Betalende abonnementen ! Daar sta ik ook huiverig tegenover. Temeer daar het vaak om informatie gaat die al vaak daarvoor door anderen is geschreven en dus niet echt nieuws onder de zon bevat. Eigen huiswerk is w?l zo goed en ook goedkoper.

Reactie door Vincent - 3 april 2011 om 13:38

Enkele jaren terug kreeg ik vaak Engelstalige mails over geen aandeel maar wel een “forgotten commodity” …Enkele maanden nadien kreeg ik dan van een heel andere uitgever Nederlandstalige mails over “de vergeten grondstof” … Toeval ? Of niet ?

Reactie door Dirk - 3 april 2011 om 13:50

Toeval (like shit) happens ; all??n niet zo vaak als shit 😉

Reactie door Dirk - 3 april 2011 om 14:04

Die “forgotten commodity” doet het trouwens best goed. De Timing was beroerd !

Reactie door Geert Muylaert - 3 april 2011 om 19:44

Handelen diegenen welke superaandelen promoten met voorkennis ?

Reactie door Dirk - 4 april 2011 om 12:35

Neen ; die doen hooguit aan pump & dump.

Reactie door Vincent - 4 april 2011 om 21:39

Inderdaad. Vandaag is dit krengetje overigens fors gestegen, voirlopig dus geen solden …

Reactie door Teun - 5 april 2011 om 15:05

Solden beginnen pas in mei !

Reactie door Vincent - 5 april 2011 om 18:45

Blijkbaar, want vandaag staan we ook al weer op winst !

Ben je dan aanhanger van “sell in May but remember: be back in September” ? In 2010 was dit de perfecte strategie. In 2008 iets minder 😉 !

Reactie door Teun - 5 april 2011 om 22:40

Ja ik ben daar aanhanger van ; bekijk de grafieken van 90 op 100 aandelen en je ziet dat er in de maanden van mei tot augustus flinke dips zijn.

Reactie door Vincent - 6 april 2011 om 20:35

Gisteren werd de weerstand op ~12.75 doorbroken. Vervolgens stegen we door naar de weerstand op ~13.00. Nu lijkt een pullback naar ~12.75 in de maak. Op dat niveau ben ik dan ook kandidaat om te kopen. Mijn geweer is geladen 😉 (lees: ik heb cash voorzien op mijn account).

Reactie door Vincent - 8 april 2011 om 20:54

Vandaag is er blijkbaar enorm veel volume in dit aandeel. Zie http://www.stockcharts.com/h-sc/ui?s=dr/un.to

Reactie door Vincent - 15 april 2011 om 17:42

Ik heb dit aandeel dinsdag gekocht op zwakte en dat blijkt vooralsnog een goede zet geweest te zijn.

Reactie door Vincent - 20 april 2011 om 17:30

Dit aandeeltje doet het prima. Het heeft geen last ondervonden van de recente algemene correctie.

Reactie door Vincent - 27 april 2011 om 21:35

Vandaag een rood pijltje. Logisch, want het andeel noteert ex-dividend …

Pingback door Medical Facilities Corporation: een rots in de branding ?! » www.CroesusForum.com – Croesus beurs- en beleggersforum - 28 mei 2011 om 13:58

[…] april bespraken we op dit forum het beursgenoteerde bedrijf Medical Facilities Corporation. Na wat speurwerk bleek dit aandeel koopwaardig vanwege het opvallend “gulle” […]

Reactie door Vincent - 5 november 2011 om 18:34

Binnenkort meer speurwerk van de Croesusdetective in een nieuw artikel !

Geef uw reactie






Menu

Recente artikels

Recente reacties

Zoeken

Archief

Tags